陕西能源投资 宋杨(陕西能源,从三个维度进行估值分析)
前两天分析了两家核电,今天来了解一家煤电。
陕西能源,是今年4月份才上市的一只新股,发行价是9.6元,目前跌破发行价。在电力行业排名第15,主营电力、煤炭、热力的生产与销售。总市值322.5亿元,股东人数18.93万户,也是一个散户大户。
下面用三板斧估值法,从三个方面试着对陕西能源进行估值分析。
用分红估值法估值
陕西能源22年分红
陕西能源22年每股分红0.35元,按分红当天的收盘价10.3元计算,股息率是3.4%,较低,分红较少。
社会利率取一年期贷款利率3.45%,0.35除以3.45%得10.14。
即用分红估值法估计陕西能源的股价应该是在10.14元左右。下面再看看市盈率估值的结果。
用市盈率估值【资 ;源 之.家.】ziyuanzhij. cn 每日持.续更新.可.实操.的法估值
陕西能源23年三季报
三季报中,陕西能源的市盈率是10.99,每股收益是0.5854元,预估年报中,市盈率是11,每股收益是0.7元,11乘以0.7可得7.7。
即用市盈率估值法估计陕西能源的股价应该是在7.7元左右,今天上午的收盘价是元8.64元,已很接近,跌破发行价,可见上市时,陕西能源有点高估。
从基本面评估分析
中报显示,陕西能源的经营现金流是57.74亿元,净利润是21.95亿元,经营现金流比净利润得2.63,这个值比参考值1大一倍还多。可见,陕西能源的盈利质量很好。
净资产收益率是11.28%,较高,盈利能力较强。
毛利率是42.87%,较高,利润较高。
负债率是52.91%,中等,还债能【资 ;源 之.家.】ziyuanzhij. cn 每日持.续更新.可.实操.的力中等。
净利润同比增长8.86%,较高,成长性较强。
没有机构给出预测。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中,k线触底反弹,但上方阻力很大,套牢盘很多,MACD金叉,趋势向上。
周k线图
周k线图中,k线触底反弹,MACD有金叉的趋势。
综上所述,陕西能源的股价可能已在合理区间,但上涨乏力,上涨高度还得看四季度利润以及明年一季度利润增长幅度。
陕西能源盈利质量很好,盈利能力较强,利润增长稳健,股息率较低,分红较少。
以上就是全部内容,因能力有限,不一定正确,望勿参考。股市有风险,买卖需谨慎!
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