5年内获得33,554%回报！神级交易员原来使用“VCP形态”这样交易

什么是VCP形态？相信很多交易者对这个交易形态都比较陌生，今天我们就来介绍传奇交易人物、著名波段交易员马克·米勒维尼（Mark Minervini）以及他最喜欢使用的VCP形态。

马克以使用简单的股票交易策略在5年内获得33,554%的回报而闻名于全球交易领域。换句话说，如果你给马克10万美元，他会把它变成3000多万美元。

《市场奇才》作者、享有盛誉的财经专家，基金经理和期货与对冲基金专家杰克·施瓦格（Jack D. Schwager）这样评价马克：“米勒维尼的投资交易业绩令人震惊。大多数投资者和投资经理哪怕仅达到他最差一年的回报率——128%，都会沾沾自喜。”

马克是美国最成功的的股票交易员之一【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源，一位奋斗在华尔街三十年的老兵。他的平均年回报率高达220%，包括他在1997年全美投资锦标赛中以155%的回报率获得第一名，收益比第二名整整领先一倍。但回报率只是故事的一半。令人惊讶的是，马克在保持极低风险的同时获得了很高的收益：他只有一个季度是亏损的——仅仅不到1%的亏损。

难容可贵的是，时至今日，马克依然活跃在全球投资市场，虽然他已经达到了财富自由，他还是热心于交易之中，这真的让人非常敬佩。

今天，我们就来介绍马克青睐的核心交易模式之一——VCP交易形态。

什么是VCP形态？

VCP形态的是“Volatility Contraction Pattern” 的简写，中文的翻译为“波动收缩形态”，V【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源CP的形态是股票或其他资产价格的走势波段持续地收缩。

马克自身对“VCP形态”形容为一个湿毛巾——想象你把毛巾浸泡在水中，然后把它拧干。拧过一次后，它不会完全变干，还是湿的，含有一些水。所以你重新拧了一下毛巾，又挤出一些水滴。拧了两次之后，毛巾的水分肯定会比全湿的毛巾的水少很多。当你继续拧紧毛巾挤出更多的水分时，每次挤出的水滴将越来越少。最后，毛巾将变得干燥，变得更轻。

随着VCP中的每一次收缩，股票的价格变得“更加紧实”，意味着随着供给的减少，从左到右修正的幅度越来越小。就像潮湿的毛巾被拧干一样，随着股票经历了几次收缩，它变得更轻，可以比之前有大量供给的时候更容易地向一个方向移动。

其中在最后一段【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源的收缩，交易量应该是比之前的交易量更低，这将会代表只有少数的卖家而买家还没出现，一旦买家买入股票，股票突破阻力后大概率会走高。

好的VCP应有的条件

一个好的VCP应该要在股价的“第二阶段”，也就是股票周期的进阶阶段，这也是确保一个VCP形态在一个上升趋势。

股票的周期的四个阶段分别为：

第一阶段：Neglect Stage 忽视阶段

第二阶段：Advancing Stage 进阶阶段

第三阶段：Topping Stage 筑顶阶段

第四阶段：Declining Stage 下跌阶段

而不管你是什么类型的交易者，最适合的买入点是在第一阶段或者第二阶段买入，然后在第三或第四阶段卖出，当然，也不是全部股票都会经历【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源四个周期，有的时候第一阶段后也可以直接进入第四阶段。

该如何判定目前的走势为第二阶段？马克分享出自己的“趋势模版” （Trend Template）来决定股价走势是否在第二阶段：

第二阶段需要符合以下的条件：

1) 股价高过50日、150日和200日均线

2) 50日均线高于150日均线；而150日均线同时又高于200日均线

3) 200日均线向上倾斜至少一个月，多数四、五个月以上

4) 股价较52周低点至少高出30%

5) 股价较52周高点不超过25%

6) RS（Relative Strength）不低于70，最好是80多或90多

需要提醒的是，这里说的Relative Strength Rating是“相【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源对强度”，是个股与市场上其他股票相比的强度，这个数据可以到IBD 投资者商报(Investor Business Daily)网站中获取，需要是付费会员才能得到这个数据。

这里要注意的是这个RS Rating并不是我们平常使用的RSI（Relative Strength Index）指标，RSI是更趋向于个股上的强度，而RS Rating是个股与市场上其他股票的对比强度，两者有一定的差距。

VCP形态的成功交易案例

VCP形态的核心思想其实就在于，在卖家最少的时候，买家进入的时候买入。

VCP最有效的使用方法是在于第二阶段，进阶阶段的时候买入。而且随着VCP的特质，就是经历了几个波段的卖出时，买家逐渐【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源买入的时候为最佳买入时间。

在这里分享几个案例给大家，主要是分享VCP的形态概念，以及怎样买入VCP股票的例子。在这里做案例分析，探讨形态的形成和突破作为以后的部署。

在这里分享医疗保健股票HongSeng的VCP形态。我们可以从图表上看到波段逐渐收缩，一直到最后的突破前高点的阻力线，股价升高。

然而，HongSeng突破了VCP形态后股价走高，股价从突破点开始计算至今已经有了大概200%的升幅。在这里不是鼓吹每个VCP都可以有这样的升幅，只不过我们可以从这个形态去找下一个机会。

另外，在这里也分享一个VCP形态突破案例。虽然涨幅没有HongS【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源eng来的更高，但是其波段走势也有VCP形态的特质。

VCP形成的股票

在这里分享两支我在关注具有VCP形态的股票，并没有任何买卖建议，一切都是以分享和探讨价格走势为主。再说多一次，并没有买卖建议，在此只是随意分享而已。

从FOCS图表上我们可以看到，波段逐渐收缩，每个下跌的幅度逐渐减少。但是现在还不是最佳买入点，我个人认为VCP的其中一点最重要的地方在于买入点，因为现在的走势知识确定了卖家的减少，并不能确定买家的资金流入。所以我认为股价必须得突破阻力后才会是一个良好的买入点。

而且，FOCS的走势符合Trend Template的所有因素，包括：

1) 【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源股价高过50日、150日和200日均线 ✅

2) 50日均线高于150日均线；而150日均线同时又高于200日均线 ✅

3) 200日均线向上倾斜至少一个月，多数四、五个月以上 ✅

4) 股价较52周低点至少高出30% ✅ （FOCS 目前价位高出30%）

5) 股价在于52周高点的25% ✅ （只低于7%）

6) RS (Relative Strength) 不低于70，最好是80多或90多 ✅ （RS 处于82）

同样的，从ULICORP价格图表上我们可以看到，波段逐渐收缩，从46%的下跌到今天的12%，每个下跌的幅度逐渐减少。但是由于今天的突破后价格回调，我个人会持续观察这【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源支股的走势。

还有，这并没有买卖建议，我个人可能也不会买，所以你不要乱买啊。

ULICORP的走势符合Trend Template的所有因素，包括：

1) 股价高过50日、150日和200日均线 ✅

2) 50日线高于150日线；而150日均线同时又高于200日均线 ✅

3) 200日均线向上倾斜至少一个月，多数四、五个月以上 ✅

4) 股价较52周低点至少高出30% ✅ （ULICORP目前价位高出69%）

5) 股价在于52周高点的25% ✅ （只低于8%）

6) RS (Relative Strength) 不低于70，最好是80多或90多（暂无数据）

结语

VCP形态可以说是一个强大的交易形态，马克·米勒【资源之家】每日免费更新最热门的副业项目资源维尼也依靠着这个形态创下了多个纪录，个人回报持续创下优秀的成绩。从一个15岁就辍学的青少年蜕变成人们称为的“神级交易员”，过程中少不了多年的坚持和重复的练习。

当然，VCP形态也就是其中一个形态，不代表100%会成功，交易者自身必须做好仓位和风险管理。我们不需要100%的胜率，我们只要求赚钱。

不要纠结于胜负，只有新手才纠结于赢或输，而专业的交易员只在乎自己的管理，是否在对的时候做对的事情。